证券投资行业近几年来在我国是非常热门的，随着人均收入的不断提高，人们对理财也有了更为深入地了解，尤其是对于手上资本比较多的朋友，往往就会选择一些证券来进行投资。今天将给朋友们带来是2013证券投资分析报告范文，相信会给大家带来有关投资方面的参考价值！
2013证券投资分析报告
一、宏观经济
整体概况：
2013年世界经济放缓，国际贸易增速回落，国际金融市场剧烈动荡，贸易保护主义抬头，欧洲债务危机不断加剧，美国经济复苏乏力，新兴经济体增长态势良好但通胀形势严峻，经济运行表现各异。我国国民经济继续朝着宏观调控预期方向发展，呈现平稳增长、价格趋稳、民生改善的良好态势，2011年全年GDP增长9.2%，“保八”成功。但我国经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和深层次问题仍很突出。2012年中国经济总的基调是：“稳中求进”，继续实施“积极的财政政策”和“稳健的货币政策”。
积极的财政政策和“稳健的货币政策”对证券市场影响：
从2012年初就逐步实施相对较宽松的货币政策，至少要下调四次存款准备金率，保持在19%以下，利率也应有条件下调一次。利率的变动与证券的价格呈反方向波动，目前利率下降，自2011年4月6日起，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点。3、汇率调整的影响。目前外汇汇率下降，依赖于进口产品的企业，成本上升，效益下降，证券价格下跌。总体上来说，当前松的货币政策将使证券市场价格上扬。
保持宏观经济政策基本稳定，保持经济平稳较快发展，保持物价总水平基本稳定，保持社会大局稳定。在调整产业结构、转变经济发展方式上取得新进展，在新能源、新材料、新技术运用上取得新突破，在改善民生上取得新成就。2012年宏观调控政策已由2011年的“控通胀、调结构、保增长”开始向“保增长、调结构、防通胀”的方向转变。
我们预计：2012年GDP增速将进入下行通道，平稳下滑，二季度末、三季度初见底，整体上GDP增速稳中有降，不会出现大起大落。预计GDP增速全年将保持在8%左右。而拉动GDP增长的三驾马车的趋势将是：随着全球经济增长明显放缓，中国进出口增幅将明显回落，但仍能保持一定的增长;消费延续平稳增长的格局，但增幅有限;投资增长虽有所减弱但依然是拉动GDP增长的主要动力。2012年将是中国经济在持续回落中逐步趋稳的一年。
关于地方政府融资平台
地方政府融资平台贷款目前占贷款余额20%左右，从区域分布来看，其中50%以上位于长三角一带，20%左右位于中西部，而且这20%中大部分分布于省市一级，从项目来看，位于中西部的资金大多数都是省级以上层面战略支撑的项目，因此，浦发认为平台贷的资产质量有保障。
关于银行业向保险行业的扩张
公司认为如果政策允许的话，银行业进入保险信托等行业是大势所趋，现在已经有很多大行在进入保险行业，未来银行会分割很大一部分人寿保险的市场份额。浦发银行曾经希望合资成立银行保险公司，但是因考虑监管的要求，可能是一个长期渐进的动作。
二、行业分析
据国际金融报报道：商业银行股成为各地产权交易中心挂牌转让的"常客".根据产权交易所公开的信息粗略统计,截至5月20日,已有12家地方银行股权挂牌公开转让,包括烟台银行,温州银行, 南昌银行,张家口商业银行,汉口银行,重庆银行,乌鲁木齐商业银行,江苏江南农村商业银行,天津滨海农村商业银行等. 而残酷的现实是多家银行所挂牌股权已是多次未果,至今尚未确定买家. 在分析人士看来, 遭遇大股东密集抛售和接盘方的难觅,曾经是香饽饽的商业银行股权如今却成烫手山芋.其背后的原因,一是可能与迅速上升的不良贷款余额相关,二是部分银行正在为筹划上市而清理股权结构.
行业生命周期分析
产业生命周期是指每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程，一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。
经中国人民银行、中国证监会正式批准，银行于1999年获准公开发行A股股票，并在上海证券交易所正式挂牌上市(股票交易代码： 600000)，银行的市场盈率占有重要的地位。于同行业相比，占第六位，业绩优良。资金流动性好，资金流入与同行业市场相比，占第三位，市场换手率高，同期增长相比据第四位。说明该行业市场占有率高，且结构稳定。该行业正在发展阶段。 三)公司分析 净利润 + 每股收益截至2012年第一季度实现净利润78.94亿元，每股收益0.42元。
三、技术面分析：
1 )K线分析
由月k线可知，自2008年以来股市在经历了金融危机以后，呈下降走势。银行的证券市场在09年有相对的回升趋势，但10年至今有相对下降，股市下降趋势减缓，逐渐平稳，长期趋势下降，近期持续下滑。股价处于弱势区间整理趋势，近期处于区间内下跌阶段阶段，股价有上冲9.17阻力的欲望，不突破站稳这个阻力，应继续空仓观望，K线出现了小幅上涨延续信号。纵观2008-2009的均线，MA5，MA10，M20移动平均线，MA5下穿M10，且M10向下说明这一段时间股价下跌，此后当跌破支撑线后，打破平衡，重新塑造平衡，开始回升。而2009-2011年，总体起复变化不大，2012年三条均线总体趋向一线，呈平缓趋势说明股价较稳定。股民可持币观望的态度。
短期非市场热点，滞后；近期处于区间内下跌阶段，支撑位8.77压力位9.17. 股价有上冲9.17阻力的欲望，不突破站稳这个阻力，应继续空仓观望。 上述图表中可知，4月—5月的走势来看，5月份，均线MA 短期走势，k线形态较弱，空方相对占优势，筹码分布密集，股价低于筹码密集区。从5月2号——5月16号，收盘价一直低于开盘价，呈阴线，投资者可在5月16号买入，由于收盘价远低于开盘价，突破支撑线，打破平衡势必使其第二天股价上升，形成新的平衡，成立条件为收盘价>=9.35且无长上影线的阳线。16日的阴线收盘价低于15日的阳线实体的中间部分。根据K线理论，在这样的情况之下，多头不得不重新考虑自己的投资策略，明显的趋势反向已经发生。当上涨遇阻，后续股价可能会出现调整风险，成交量明显放大。弱势区间整理趋势，近期处于区间内下跌阶段，股由于持续性的下跌。根据计算期的长短，移动平均线又可分为短期、中期和长期移动平均线。短期移动平均线代表短期趋势，中期移动平均线代表中期趋势，长期移动平均线代表长期趋势。MA5 (蓝色曲线)呈现下滑，说明短期移动下滑，并且下穿M30,且M10(红色曲线)下滑，M30（绿色曲线）先上升后下降，且其速度较快，说明长期下降趋势，近期下降回落。跌至8.8元时，投资者可以卖出，以免损失更大。走势牛皮,关注为主。股市整体走势与大盘波动相近，在此期间投资者可以进行空头套期保值。
2、相对强弱指数（RSI）
RSI 指标是与 KDJ 指标齐名的常用技术指标。RSI 以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。技术分析原理之一是市场变
化包含一切。相对强弱指标正是从这一点出发，从市场价格变化观察买卖双方的力量变化，其中以价格上涨幅度代表买方力量，以价格下跌幅度代表卖方力量，以涨跌幅度的对比代表买卖双方力量的对比，通过对比预测未来股价的运行方向，这种对比的比值就是 RSI 数值。 5月29日的RSI图出现了死叉，股价并没有明显走势，属于空头市场。根据这两个信息，笔者的观点是：不要贸然买入，因为股价将有可能汲取走低。
由于5月份的股市下滑使得机构主力持仓下滑，庆幸的是在16后以后持仓系数趋向与25上下，说明此期间筹码分布密集，股价低于筹码密集区。可知股市整体走势与大盘波动相近，说明成交换手率低处于低靡期。投资者应继续持空仓观望。 个股综合评测结果: 浦发银行技术趋势为弱势区间整理趋势，近期处于区间内下跌阶段，当前支撑为8.77元，持股策略:空仓观望，明日股价上涨概率为60%，近5个交易日主力资金流出18630万，行业地位为第12位，基本面投资价值高。
四、投资建议
经过对基本面以及技术面综合分析，我们认为：金融行业企业规模一般。财务状况良好。产品单一，缺少产品数据，盈利能力暂时无法获得。相比同行业股票，该股投资价值高。在业绩银行摊薄每股收益0.42元，比去年同期下降71%；净利润789389.8万元，比去年同期下降71%。从技术分析角度来看，多种分析指标都表明银行的股票在短期会下跌。因此我们给投资者的投资建议是：短期观望，不可贸然买进，中长期持有，以赚取收益。
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